停牌10日的江南化工今日披露了重大資產(chǎn)重組預案。公司將通過定向增發(fā)收購資產(chǎn)的方式，整合盾安控股旗下民爆化工類資產(chǎn)。

　　江南化工定向增發(fā)預案顯示，公司擬以每股28.36元向盾安控股和盾安化工定向發(fā)行不超過6300萬股。盾安控股以其擁有的天河化工 84.265%的股權、永生化工55%的股權、興遠特化82.3213%的股權、漳州久依久77.5%的股權、華通化工75.5%的股權和恒源化工49% 的股權認購本次發(fā)行的股份；盾安化工以其擁有的盾安民爆90.36%的股權和帥力化工81%的股權股權認購本次發(fā)行的股份。本次交易完成后，盾安控股、盾安化工將直接合計持有公司約6300萬股股份，約占公司股份總數(shù)的47.38%，盾安控股成為公司控股股東。

　　公司透露，截至2009年10月31日，標的資產(chǎn)賬面凈資產(chǎn)為3.20億元，預估值為17.87億元，增值14.66億元，增值率為 457.93%。江南化工愿意支付如此高的溢價，主要是認為本次擬注入的標的資產(chǎn)盈利能力較好；而且國家對民爆行業(yè)實行嚴格的許可證制度，民爆行業(yè)準入門檻較高。

　　相關數(shù)據(jù)顯示，標的公司按盾安控股、盾安化工擁有的股權比例合計計算的2007年度、2008年度和2009年1至10月的凈利潤分別為4162.69萬元、4096.51萬元和1.09億元。

　　作為工業(yè)民爆破器材龍頭，江南化工的乳化炸藥生產(chǎn)規(guī)模國內第一。公司在2008年5月上市后，業(yè)績表現(xiàn)不錯。公司今年1至9月實現(xiàn)營業(yè)收入1.91億元，同比增長40.37%；歸屬于母公司所有者的凈利潤5767萬元，同比增長275.8%；基本每股收益0.82元。

來源:上海證券報